La referencia del factoring

El factoring, también llamado factoraje, es una técnica de financiación y de gestión de cobros en la que una empresa cede sus facturas a una entidad especializada, el factor, a cambio de un anticipo de su importe. El factor suele adelantar entre el 70 % y el 95 % de cada factura en un plazo de 24 a 48 horas, y abona el resto, una vez descontadas sus comisiones, cuando el cliente paga al vencimiento.

Cuando usted vende a otra empresa, esta suele pagarle a 60 días o más. El factoring le permite disponer de esa liquidez de inmediato. A diferencia de un préstamo, la financiación se basa en sus facturas y en la solvencia de sus clientes. El cliente paga directamente al factor. Sin embargo, en el factoring con recurso, si el cliente no paga, su empresa debe devolver el anticipo; solo en el factoring sin recurso el factor asume ese riesgo.

El contrato suele incluir también servicios como la evaluación de la solvencia de los clientes, la gestión de cobros y el recobro en caso de impago. Es una solución especialmente interesante para las pymes que no disponen de recursos para gestionar su cartera de clientes o que quieren crecer sin aumentar su endeudamiento bancario.

Algunas ideas preconcebidas han perjudicado la imagen del factoring, como que siempre esconde comisiones o que tarda semanas en pagar. En realidad, es una herramienta habitual de gestión de tesorería, utilizada por empresas sanas que se enfrentan a plazos de pago largos.

Una de las prioridades de cualquier empresa es financiar y proteger su cartera de clientes, para reducir los costes y riesgos ligados a los plazos de cobro y a los impagos. Mientras sus clientes tardan de 30 a 90 días en pagar, el factoring le permite anticipar esos ingresos y planificar su tesorería.

La financiación anticipada de facturas, especialmente útil cuando los plazos de pago reales superan los 60 días, ayuda a cubrir las necesidades operativas de fondos (NOF). Aunque la mayoría de los factores pertenecen a grupos bancarios, el factoring es una alternativa sólida a la financiación bancaria tradicional.

Entre sus principales ventajas está la prevención del riesgo: el factor analiza la solvencia de sus clientes, lo que le ayuda a tomar mejores decisiones antes de iniciar una nueva relación comercial. A ello se suma la liquidez inmediata de sus facturas, que le permite pagar a proveedores y salarios o invertir en el desarrollo de su empresa.

Además, muchos contratos incluyen la gestión completa de cobros: seguimiento, recordatorios en caso de retraso y conciliación contable. Esta externalización le permite dedicarse a las tareas de mayor valor añadido, como el desarrollo de nuevos productos o la apertura de nuevos mercados.

Su empresa vende bienes o servicios a otra, que dispone de 30 a 60 días para pagar la factura. Usted, en cambio, necesita liquidez lo antes posible. Estos son los pasos del factoring:

1. Solicitud: usted solicita la cesión de sus facturas pendientes de cobro a un factor. El anticipo puede llegar hasta el 95 % del importe de las facturas; el resto se abona cuando el cliente paga al vencimiento.
2. Verificación: el factor comprueba las facturas y los documentos que acreditan la entrega o la prestación, y analiza el historial de pagos de sus clientes. Valora sobre todo la capacidad de pago de su cliente, aunque en el factoring con recurso también tiene en cuenta la solvencia de su empresa.
3. Anticipo: una vez realizadas las comprobaciones, el factor le transfiere el anticipo, normalmente en 24 a 48 horas.
4. Cobro y liquidación: su cliente paga directamente al factor. Una vez recibido el pago, el factor le abona el importe restante, descontadas sus comisiones.
5. Continuidad: el proceso se repite con sus nuevas facturas. Puede proponer al factor todos los clientes que desee incluir en el contrato.

El factoring está reservado a empresas y autónomos cuyos clientes son otras empresas o administraciones públicas. Se dirige a todo tipo de actividades y empresas, sea cual sea su tamaño o su forma jurídica: industria, comercio mayorista, transporte, construcción o servicios profesionales.

Tanto si es una start-up en pleno crecimiento como una empresa consolidada, el factoring puede ayudarle a gestionar su tesorería. La condición esencial es contar con facturas no discutidas y clientes solventes.

El coste se fija caso por caso, en función del volumen de facturas, de la solvencia de sus clientes, de los plazos de pago y del tipo de contrato (con o sin recurso). Se compone de varios elementos:

• La comisión de factoring: remunera la gestión de las facturas y, en el factoring sin recurso, la cobertura del riesgo. Suele ser un porcentaje del importe de las facturas cedidas.
• El tipo de interés: remunera el anticipo de tesorería. Se calcula en proporción al tiempo que transcurre entre el anticipo y el cobro, sobre un tipo de referencia (normalmente el Euríbor) más un diferencial.
• Costes anexos: algunos contratos incluyen gastos de estudio, de apertura, de gestión de cuentas o por operación.
• Costes ocultos: lea detenidamente el contrato para identificar posibles penalizaciones por cancelación, mínimos de volumen o cargos por servicios no utilizados.

El factoring es un método de financiación cada vez más utilizado, especialmente por las pymes y las micropymes. Sus ventajas van más allá de la simple mejora de la liquidez: incluye la gestión de cobros, el control del riesgo de impago y el acceso a información sobre la solvencia de sus clientes.

• Permite disponer de liquidez rápidamente, algo muy valioso para las empresas con un fondo de maniobra ajustado.
• Favorece una buena gestión de la tesorería y una planificación financiera más fiable.
• Permite delegar las tareas administrativas ligadas al cobro.
• Algunos clientes tienden a pagar con más puntualidad a un factor que a una pequeña empresa.
• El factor le proporciona información valiosa sobre la solvencia de sus clientes.
• El factor puede ser un apoyo estratégico, además de financiero, para planificar el crecimiento de su empresa.
• Con el factoring sin recurso, está protegido frente a la insolvencia de sus clientes, dentro de los límites concedidos por el factor.
• Los factores no suelen exigir un número mínimo de años de actividad, lo que resulta útil para las empresas de nueva creación.
• Es una financiación que se pone en marcha rápidamente.
• Como se basa en la solvencia de sus clientes, sigue siendo accesible cuando el crédito bancario se endurece.

Descubra los puntos clave para seleccionar el mejor socio de factoring para financiar sus facturas.

1. ¿Cuánto tiempo lleva la entidad en el mercado? Cuando busca una financiación clave para su actividad, nada es más problemático que un proveedor que podría desaparecer. Una entidad de factoring con trayectoria tiene la experiencia y las referencias necesarias para demostrar su fiabilidad. Dé preferencia a entidades reguladas y supervisadas por el Banco de España.
2. ¿Cuál es el límite de financiación? Algunas entidades fijan un límite al importe que pueden financiar, lo que podría privarle del capital necesario si sus necesidades crecen. Asegúrese de que el límite se adapta a su volumen actual y previsto.
3. ¿Cuál es el coste del factoring? Una tarifa demasiado baja puede esconder un servicio deficiente, y una tarifa alta puede lastrar sus márgenes. Compruebe que las condiciones del contrato corresponden a las tarifas anunciadas. Muchos factores ofrecen simulaciones en línea, gratuitas y sin compromiso.
4. Revise las condiciones contractuales: un tipo atractivo no basta si el contrato no es ventajoso. Compruebe la duración, el preaviso y las penalizaciones por cancelación, y lea el contrato completo, no solo las condiciones económicas.
5. Elija bien el tipo de factoring: existen dos modalidades, con y sin recurso. En el factoring con recurso, las facturas que el factor no consigue cobrar deben ser recompradas por su empresa. En el factoring sin recurso, el factor asume todo o parte del riesgo de insolvencia del cliente.
6. La rapidez de financiación: un desembolso rápido es clave para su tesorería. Pregunte en qué plazo recibirá los fondos una vez aprobada cada factura (habitualmente 24 a 48 horas) y si la entidad cobra un recargo por los pagos urgentes.
7. La experiencia del equipo: un equipo experimentado garantiza un servicio profesional y fiable. Busque una entidad que trate a sus clientes, y a los de usted, con profesionalidad y tacto: la relación con sus deudores también está en juego.
8. La facilidad de uso de la plataforma en línea: dé preferencia a una plataforma intuitiva para ceder sus facturas y seguir sus cobros. Un portal mal diseñado le hará perder tiempo cada mes.
9. La gama de productos: un proveedor que ofrezca también confirming, financiación de existencias o préstamos le dará más flexibilidad si sus necesidades evolucionan.
10. La transparencia de las tarifas: evite las entidades que no detallan sus tarifas. Debe saber exactamente cuánto le costará el servicio antes de firmar.
11. Las facturas aceptadas: algunas entidades excluyen ciertos tipos de facturas, como los anticipos a cuenta, las cuotas periódicas o las suscripciones. Informe con claridad sobre sus facturas para evitar sorpresas.
12. El porcentaje de anticipo: el importe anticipado suele oscilar entre el 70 % y el 95 % de cada factura. Compare este dato entre las distintas ofertas.
13. El volumen mínimo de facturas cedidas: algunos contratos imponen un mínimo mensual o anual de facturas cedidas, con penalización si no se alcanza. Busque contratos sin mínimo o con un umbral bajo.
14. Los plazos de puesta en marcha: infórmese del plazo para la firma del contrato y la primera financiación. Lo habitual es de una a tres semanas para el primer anticipo, y de 24 a 48 horas para los siguientes.

Si quiere encontrar la entidad de factoring que mejor responde a estos criterios, contáctenos: comparamos las ofertas por usted, sin coste y sin compromiso.